平衡型基金筆記

VBINX
Vanguard Balanced Index Fund Investor Shares

指數型開放式基金(No ETF)
費用0.25%
股債比 60/40
Fund total net assets $7.8 billion
Number of stocks 3279
Number of bonds 2073
Since Inception 6.90% 11/09/1992

Walter:
優點:
1.表現貼近Balanced Composite Index* .. 這是Vanguard拿來比較的指數,也不知道準不準確,
不過這麼大家的公司應該不會有問題.
2.直接購買標的(非透過追蹤index)

缺點:
1.fixed的股債比,對我來說太低,如果買這隻要在多買ETF來拉高股票比例(中長期投資人例外)
2.只投資USA.. 要另買ex US的international index fund.

Q: Balanced Composite Index*是怎麼來的?? 是所有balanced fund的平均嗎??

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VAAPX
Vanguard Asset Allocation Fund Investor Shares

Expense Ratio 0.39%


指數型開放式基金(ETF exist??)
費用0.39%
股債比 80/20 (tactical changed)
Fund total net assets $8.4 billion
Number of stocks 502
Number of bonds 26
Since Inception 8.09% 11/03/1988

Product summary裡有幾點值得注意
#Follows a tactical asset allocation strategy.
#Uses a computer model to evaluate expected returns and risks of stocks, bonds, and money market securities, and to recommend changes in allocation among them as expectations shift.

這是說此基金採用戰略性asset allocation,所以會調整股債比,
雖然有跟台灣的八寶粥一樣廣告是電腦選的,
但是我有點懷疑他的model是怎麼建的,為何跟市場差這麼多..
今年甚至相差到13個百分點,雖然整體是賺的(Since Inceptioin),但過去績效不代表將來.
因為過去10年在我看來是個熊市.

優點:
股債比適合我

缺點:
他的購買成分集合在少數標的..

Q:這隻到底是不是被動式的fund.. 看起來好像不像 = ="